11月，9.26新政效应继续显效，重点城市二手房成交量环比增长，价格环比跌幅收窄。多部委继续优化房地产政策，如自然资源部允许运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地，财政部、税务总局、住建部联合发文优化房地产税收政策，住建部称将城中村改造政策支持范围扩大到近300个地级及以上城市。地方层面，北上广深取消普通住宅标准，哈尔滨、杭州等发放购房补贴。
11月十大城市二手房价格环比跌幅继续收窄
图：2024年11月十大城市二手住宅挂牌均价及环同比
图：2020年7月至2024年11月十大城市二手住宅均价及环比变化
根据中国房地产指数系统百城价格指数，2024年11月，百城二手住宅均价环比下跌0.57％，跌幅较上月收窄0.03个百分点；同比下跌7.29％。11月，十大城市二手住宅均价环比下跌0.17％，跌幅较上月收窄0.16个百分点；同比下跌7.16％，跌幅较上月收窄0.36个百分点。
各城市来看，环比方面，深圳和成都二手住宅价格环比分别上涨0.21％、0.12％。南京环比跌幅最大，为0.60％；武汉、杭州和天津紧随其后，跌幅分别为0.43％、0.42％和0.31％；广州、上海和北京环比跌幅均在0.1％-0.3％之间；重庆（主城区）跌幅最小，为0.07％。同比方面，武汉和南京同比跌幅较大，分别为10.82％、10.24％；重庆（主城区）、北京、杭州和上海同比跌幅均在7％-9％之间；天津、广州和成都二手住宅价格同比跌幅均在5-7％之间；深圳同比下跌4.42％。
北京：二手房市场继续回暖，以价换量现象仍在
图：2020年7月至2024年11月北京二手住宅成交套数及二手住宅价格环比走势
成交方面，11月，北京二手住宅成交18763套，环比增长8.0％，同比增长49.6％，1-11月累计成交较去年同期增长8.2％。价格方面，11月，北京二手住宅价格环比下跌0.12％，较上月收窄0.17个百分点。整体来看，北京二手房市场持续回暖，成交量保持相对高位，同时部分区域二手房价格出现上涨，业主议价空间收窄。预计12月二手房市场仍将保持一定活跃度，但短期内“以价换量”仍是市场主流。
图：2024年11月北京各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月北京典型新房项目
上海：11月二手房成交量约2.4万套，同比增长超7成
图：2020年7月至2024年11月上海二手住宅成交套数及二手住宅价格环比走势
11月18日，上海取消非普通住宅标准，扩大了住宅交易契税优惠覆盖面，推动了改善置换链条轮动，市场信心持续增强。成交方面，11月，上海二手住宅成交23845套，环比增长9.5％，同比增长74.4％，1-11月累计成交较去年同期增长15.4％。价格方面，11月，上海二手住宅价格环比下跌0.19％，跌幅较上月基本持平。
图：2024年11月上海各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月上海典型新房项目
广州：二手房市场保持一定活跃度，价格环比跌幅较上月持平
图：2020年7月至2024年11月百城、十大城市及广州二手住宅价格环比走势对比
11月，广州取消普通住宅与非普通住宅标准，在一系列新政利好带动下，二手房市场保持一定活跃度。价格方面，11月，广州二手住宅价格环比下跌0.26％，跌幅较上月持平，同比下跌5.79％。整体来看，近两月在多项利好政策带动下，广州二手房市场持续回暖，成交量维持高位。
图：2024年11月广州各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月广州典型新房项目
深圳：政策持续显效，二手房市场表现活跃，成交量创2020年10月以来新高
图：2020年7月至2024年11月深圳二手住宅成交套数及二手住宅价格环比走势
成交方面，11月，深圳二手住宅成交套数7125套，环比增长16.5％，同比增长127.4％，1-11月累计同比增长58.9％。价格方面，11月，深圳二手住宅价格环比上升0.21％，自2023年5月以来价格环比首次转增。9.26以来，深圳二手房市场表现活跃，呈现阶段性回稳态势。短期内政策效果逐步显效，市场前期积压需求持续释放，预计12月二手房市场仍将保持较高活跃度。
图：2024年11月深圳各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月深圳典型新房项目
杭州：11月二手房热度不减，价格环比跌幅收窄，成交量创近三年月度新高
图：2020年7月至2024年11月杭州二手住宅成交套数及二手住宅价格环比走势
成交方面，11月，杭州二手住宅成交9110套，环比增长18.4％，同比增长31.6％，1-11月累计同比增长26.4％。价格方面，11月，杭州二手住宅价格环比下跌0.42％，市场整体价格水平仍呈小幅下跌态势，但部分优质次新房、拥有学区优势的小区已出现止跌回稳迹象，跌幅较上月收窄0.23个百分点。进入12月，杭州二手房带看积极性仍较高，预计年底前二手房市场仍保持较高热度。
图：2024年11月杭州各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月杭州典型新房项目
南京：二手房市场活跃度有所提升，环比增长超1成
图：2020年7月至2024年11月南京二手住宅成交套数及二手住宅价格环比走势
成交方面，11月，南京契税政策落地，叠加限售政策取消，增加了市场的流动性，南京二手房市场活跃度明显提升，二手住宅成交7328套，环比增长12.5％，同比下降14.9％，1-11月累计同比下降6.2％。价格方面，11月南京二手住宅价格环比下跌0.6％，跌幅较上月收窄0.4个百分点。
图：2024年11月南京各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月南京典型新房项目
武汉：二手房价格环比跌幅继续收窄
图：2020年7月至2024年11月百城、十大城市及武汉二手住宅价格环比走势对比
数据来源：中指数据CREIS（点击查看）
价格方面，11月，武汉二手住宅价格环比下跌0.43％，跌幅较上月收窄0.23个百分点，连续4个月环比跌幅收窄。近期，税费等方面政策调整加快了二手房流转速度，武汉二手房市场延续向好态势，价格跌幅持续收窄，年底前市场活跃度或将维持较高水平。
图：2024年11月武汉各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月武汉典型新房项目
成都：11月二手房成交2.6万套，二手房价格环比止跌
图：2020年7月至2024年11月百城、十大城市及成都二手住宅价格环比走势对比
成交方面，11月，成都二手住宅成交26216套，环比增长32.4％，同比增长35.8％，1-11月累计同比下降1.5％。价格方面，11月，成都二手住宅价格环比提升0.12％，此前环比已连续18个月下跌。12月，预计成都二手房市场保持回稳态势，热度或将延续。
图：2024年11月成都各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月成都典型新房项目
重庆（主城区）：11月二手住宅价格环比跌幅修收窄
图：2020年7月至2024年11月百城、十大城市及重庆二手住宅价格环比走势对比
价格方面，11月，重庆二手住宅环比下跌0.07％，较上月收窄0.15个百分点。近期重庆二手房市场活跃度持续回升，成交量的回暖带动价格跌幅收窄。12月，在政策支撑和市场信心等多方面因素的共同作用下，重庆二手房市场有望持续活跃。
图：2024年11月重庆（主城区）各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月重庆典型新房项目
天津：11月二手房价格环比跌幅收窄明显
图：2020年7月至2024年11月百城、十大城市及天津二手住宅价格环比走势对比
11月，天津二手住宅价格环比下跌0.31％，跌幅较上月收窄0.18个百分点。11月12日，河东区收紧部分小学入学政策，二手房需提前3年购入才可入学，新房不受此限制，河东区二手房活跃度有所提升，但持续性仍有待观察。
图：2024年11月天津各市辖区二手住宅挂牌均价及环同比
表：2024年11月天津典型新房项目
核心城市二手房热度有望延续
短期来看，目前核心城市二手房市场热度尚在，在“购房降税”政策加持下，预计核心城市二手房成交延续高位，二手房价格跌幅有望继续收窄。同时，12月9日，政治局会议从宏观政策、楼市定调上都释放了更加积极信号，预计接下来中央经济工作会议有望给予更多具体的政策方向，更多增量政策也存在跟进预期，如北上深继续优化限制性政策、“补人头”加大购房补贴等，促进房地产市场实现“止跌回稳”。